Panorama Algorithmen

Wie funktioniert Algorithmischer Handel ?

Die Digitalisierung hat unser tägliches Leben in den letzten Jahrzehnten sehr verändert. Im Zuge dessen wird man ständig mit neuen Schlagwörter und unbekannten Techniken konfrontiert. Im Zuge des Krypto Währungs Hype hört man immer wieder vom algorithmischen Handel.

Aber was genau ist das eigentlich?

Nach § 80 Abs. 2 WpHG wird der algorithmische Handel beschrieben als Handel mit Finanzinstrumenten, bei denen ein Computeralgorithmus über die Ausführung und die Parameter des Auftrags automatisch entscheidet. Ausgenommen sind davon Systeme, die Aufträge nur bestätigen oder an andere Handelsplätze weiterleiten. Je nach Automatisierungsgrad kann man über seinen Rechner selbständig über bestimmte Aspekte der Order entscheiden (Timing, Preis, Volumen oder Zeitpunkt der Orderaufgabe). Im sogenannten „Sell Side Algo-Trading“ (z. B. Brokerages) werden große Orders in mehrere kleinere Handelseinheiten aufgeteilt. In den meisten Fällen werden die Systeme automatisiert, so dass Orders durch den Algorithmus ausgeführt werden. Damit können dann Market Impact oder Opportunitätskosten und Risiken gesteuert werden. Der Algorithmus legt das Aufsplitten und den Zeitpunkt der Orders anhand von vordefinierten Parametern fest. Diese Parameter nutzen üblicherweise sowohl historische als auch aktuelle Kursentwicklungen. 

Wo wird das ganze genutzt?

Gerade im Bereich des Kryptowährungshandel bekommen diese automatisierten Handels App immer mehr Bedeutung und werden vermehrt auch von Anfängern genutzt. Mit dem Einsatz von Algorithmen sorgt man dafür, dass man beim Handeln nicht aufgrund von Emotionen entscheidet, da Algorithmen diese Entscheidungen auf der Grundlage von im Voraus festgelegten Parametern treffen, selbst wenn man gerade selbst nicht aktiv auf einer Handelsplattform aktiv ist.

Was sind die Vorteile?

Zu den weiteren besonderen Eigenschaften gehören Zeitersparnis und die Tatsache, dass man schneller auf Kursbewegungen reagieren kann als beim manuellen Trading. So sichert man sich den besten Kurs und dank der Backtesting-Funktion und Neudefinitionen arbeiten die Algorithmen in einem optimalen Bereich. Ein entsprechendes Handelssystem erfordert einen Live-Kursfeed von einer Börse und die notwendige Infrastruktur, um Orders an die Börse zu übermitteln. Es wird Software benötigt, die beispielsweise bei Bitcoin Era genutzt werden kann, die den eingehenden Kursfeed liest, ein Handelsprogramm ausführen und Aufträge erteilen kann, ebenso wie die notwendige Hardware zum Betreiben der Software.